つみたてNISA（積立NISA）で投資信託はどう選ぶ？おススメの投資先も紹介

集めた資金を何に投資するかは、各投資信託の運用方針によって異なり、通常、購入時手数料や運用・管理するための手数料（運営管理費用）がかかります。

ただし、つみたてNISAは投資ですので、売却時の価格によっては売却後の資金が元本（投資した金額）を下回ることもあり得ます。

長期・積立・分散投資に適した金融庁の定めた条件を満たす投資信託（および上場投資信託）のみになります。

つみたてNISAで保有している投資信託を値下がり時に売却するなどで損失が出たときは、他の口座（一般口座や特定口座）で保有している金融商品の配当金や売却益との相殺（損益通算）はできません。

インデックスファンドとは、株価指数などの指標に連動した運用をめざす投資信託（ファンド）のことです。ベンチマーク（目安）となるインデックスには、日経平均株価、S&P500指数などの株価指数などがあります。

これに対してアクティブファンドとは、運用の専門家（ファンドマネジャー）が独自の見通しや投資判断に基づき、ベンチマーク以上の収益をめざすファンドのことです。情報収集などにコストがかかるため、インデックスファンドに比べて運営管理費用が高めに設定されています。

投資信託は、値動き（価格変動）があるため元本保証ではありません。価格の変動幅（リスク）が大きいとリターンも大きく、小さいとリターンも小さくなります。リスクの大小は、投資する対象によって異なります。

投資信託は、投資対象とする金融商品を複数銘柄購入・運用しパッケージ化しているため、自身の投資商品が1種類のみであっても、分散投資はできているといえます。たとえば、株式や債券など複数の指数に連動するようにパッケージ化されたバランス型ファンドは、1つの投資信託を積み立てても株式と債券へ分散投資ができます。

また、日経平均株価に連動するファンドなどバランス型以外のファンドも、ファンドの中に複数の株式が組み込まれているため、1つの企業の株式を購入するよりも分散投資ができているといえるでしょう。

このように1つの投資信託を投資対象とするだけでも、分散投資ができているといえますが、複数の投資信託を購入して好きな資産配分を組み立て、更なる分散投資を狙うのも良いでしょう。

日本の株式に投資したいと思っても、個別の銘柄へ投資するにはある程度の知識や勉強が必要かもしれません。しかし、こうした知識がなくても日本株に投資したい人は、日経平均株価（日経平均株価指数）に連動するインデックスファンドを購入する方法があります。

より高い成長性・収益性とグローバルな分散投資を求めるなら外国株式などへの投資を、収益性よりもリスクを抑えた分散投資なら債券への投資も、検討に値するでしょう。

こうした組み合わせを独自に考えて複数の投資信託を購入するのが難しい場合は、既に組み合わされているバランス型ファンドをめざすリターンとリスクに応じて選択することもできます。

つみたてNISAは年間40万円までの積立投資ができ、運用から得られる利益が最長20年間非課税になる制度です。投資対象商品は、手数料が低水準など、金融庁が定めた条件を満たす長期・積立・分散投資に向く「投資信託」です。

投資初心者をはじめ幅広い年代の人が利用しやすい一方で、投資できる商品が限られるため、許容できるリスクとめざすリターンの折り合うところを見つけて、自分の考えに近い投資信託を選ぶとよいでしょう。