投資信託はどう選ぶ？意識したい3つのポイント

・購入時手数料

投資信託の運用コストには、おもに「購入時手数料」と「信託報酬」があります。購入時手数料は、購入時に販売会社に支払うものです。申込価額の数％といった形で設定されています。ファンドや販売会社によって、購入時手数料がない「ノーロード」と呼ばれる商品があります。しっかりコストを抑えたいときは、ノーロードの商品を選ぶのも1つの方法です。

・信託報酬

信託報酬は「運営管理費用」とも呼ばれ、投資信託を保有している間は継続的に支払う費用です。年率でいくら支払うのかが、目論見書等に記載されています。信託報酬は継続的に発生することから、初めて投資するときは、できるだけ信託報酬の低い商品を選びましょう。

・税金というコスト

投資信託で得られる利益は「分配金」と「譲渡益」の2つで、それぞれに約20％の税金がかかります。これもひとつのコストと言えるでしょう。せっかく利益が出ても、税金で利益が目減りしてしまうのは残念です。税金は意外と大きな負担になるため、「つみたてNISA（ニーサ）」や「iDeCo（イデコ）」といった税制優遇制度を積極的に活用しましょう。

虫の目：多角的でミクロな視点

鳥の目：俯瞰するマクロな視点

魚の目：流れの変化を読む視点

・「虫の目」とは

虫のように、近づいて細部を見つめること（いわゆるミクロ視点）を「虫の目」と言います。

・「鳥の目」とは

物ごとを近くで見ることは大切ですが、全体を俯瞰してマクロな視点から見る「鳥の目」も忘れてはいけません。これは「世界の中のトレンド」「大きな技術トレンド」「各国の財政状況や政策」など、一歩引いて業界や世界を俯瞰し"何が起きているのか"大局を見ることです。

・「魚の目」とは

そして、最後の「魚の目」で大きな"流れ"を読み取ります。投資においては「相場のパターン」を見て、さらにその先の流れを読むことと言えるでしょう。

・ファンドマネージャーの運用方針と中身の整合性

まず、ファンドマネージャーの運用方針と運用の中身に整合性があるかどうかを確認します。ファンドマネージャーとは、投資信託を運用する専門家のことです。

↑ローリスク・ローリターン

・国内債券型

・外国債券型

・国内株式型

・外国株式型

↓ハイリスク・ハイリターン

・過去の運用実績

投資信託を選ぶときは、過去の運用実績を知ることも大切です。単純に実績がプラスだったか、マイナスだったかという点だけでなく、ベンチマークと比較してチェックしましょう。ベンチマークは投資信託の目論見書に書かれています。

・運用レポートに目を通すことも大事

投資信託を購入するときは、目論見書だけでなく「運用レポート」にも目を通しましょう。運用レポートには、次のような情報が記載されています。