投資における「5つのリスク」を徹底解説！はじめての投資に役立つ基礎知識をおさえよう

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投資におけるリスクを知る前に、資産運用の基本について理解しておきましょう。資産運用は「貯蓄」と「投資」に大別されます。

つまり貯蓄は「ローリスク・ローリターン」の資産運用であるといえます。

つまり投資は、貯蓄よりリスクは大きくなりますが、同時に貯蓄より大きなリターンを得られる可能性があるということになります。

重要なのは、そのリスクが現実のものとなった場合に、自身の生活や将来に大きな損失を与えない範囲で投資を行うことです。そのためには、どの程度の変動幅までなら受け入れることができるか、考えておくことが大切です。

5つのリスク「株価変動リスク」「信用リスク」「流動性リスク」「金利変動リスク」「為替変動リスク」について、それぞれ理解を深めていきましょう。

株価は、景気やその企業の業績、国内外の政治情勢などの要因で変動します。株式の売買でキャピタルゲイン（売却益）を得ることを目的としている場合は、こうした要因を分析し、将来的な株価の変動を予測することが重要です。

株式投資の場合には、なるべく財政難や経営不振などに陥る可能性が低そうな企業に投資することで、「信用リスク」を抑えることができます。

現金は手元に置いておけばいつでも使えるので、「流動性リスク」は極めてゼロに近い状態です。金融商品も、すぐに売ることができる商品であれば流動性リスクは決して高くないですが、売りたくても売ることができない金融商品は流動性リスクが高くなります。一般的に、不動産投資は高額商品のため買い手がすぐには見つからず流動性リスクが高めです。

債券の市場価格は金利の変動と関係しています。金利が上がれば債券価格は下落し、逆に金利が下がると債券価格は上がります。債券投資においては、金利の変動が債権の市場価格に影響する可能性があり、これを「金利変動リスク」といいます。

例えば、ドル建ての金融商品に投資している場合、ドルベースでその金融商品の価値が変わらなくても、為替相場がドル安に動くと、日本円ベースでみるとその金融商品の価値は下がったことになります。

このように分散した投資を実践できていれば、「ある特定の金融商品が、急激に下落する」「ある国の経済情勢が、極端に悪化する」「マーケット全体で、一時的な値下がりが起きる」といった状況に備えられるので、自分の資産全体に与えるダメージを分散できるというわけです。

いずれにせよ、リスク＝危険・損失とばかり考えるのではなく“起こりうる可能性”として捉え、備えておくことが肝心です。