人生という資産を「ゆたか」にし、次世代に「まもり・つなぎ・ふやす」ための、「ゴールベースアプローチ」とは？

「人生100年時代」という言葉も定着しつつあり、以前よりも老後と言われる期間も長くなってきました。これに伴い、今まで以上に定年後の計画的な資産管理の必要性が高まってきたと言えるでしょう。

MUFGウェルスマネジメントに対してお客さまが期待しているのは、資産運用を通じて人生という資産を「ゆたか」にすること。そして、これまでに蓄積してきた資産を次世代に「まもり・つなぎ・ふやす」こと。それを実現するためには、どのように資産運用をしていけば良いのでしょうか。

「ポートフォリオ」を作成する際は「モデルポートフォリオ」を参考にすると良いでしょう。「モデルポートフォリオ」とは、お客さまのリスク許容度に応じた複数の資産の最適な組み合わせや配分割合を示したものです。MUFGウェルスマネジメントではハウスビュー^（*2）としてモデルポートフォリオを策定しています

例えばお客さまが慎重な資産運用を求める場合は、比較的リスクの小さい国内債券の割合を多くした安定性重視のモデルポートフォリオを参考にすると良いでしょう。

安定性と収益性の両方を求める場合は、国内債券や国内株式、海外債券、海外株式など、さまざまな金融資産をバランス良く組み合わせたモデルポートフォリオを、収益性を重視する場合は、相対的にリスクは高くなりますが、短期間で高い利益を得られる可能性がある先進国株式や新興国株式の割合が多いモデルポートフォリオが参考になるはずです。

また、ライフステージの変更に伴って資産運用のスタイルを変えたい時は、新たな「モデルポートフォリオ」をもとに資産を組み替えていくと良いでしょう。

ポートフォリオ運用をする際の一つの手段として、「リバランス」と「リアロケーション」があります。

多少のズレであれば許容範囲かもしれませんが、大きなズレが生じ、そのままにしておくと、当初の運用目的にそぐわない資産配分になってしまいます。そこで、価格変動によって誤差が生じた資産配分を、運用方針に基づいて元に戻す作業をします。これを「リバランス」と言います。

MUFGウェルスマネジメントでは、お客さまのライフステージに応じた「ゴール」をお伺いし、それぞれのニーズに沿ったオーダーメイドの資産運用方法をご提案しています。

お客さまをリスペクトし、お客さまご自身の人生やファミリー、会社の歴史、将来の夢などを理解しながら、「ゴール」から逆算して、お客さまご自身も気づかれていない課題にも目を向けていきます。

また、お客さまの人生すべてが資産であるという認識を持ち、お客さまの立場に即したアドバイスを続けることで、資産運用をサポートしていきます。

記事提供：株式会社ZUU